כך תמנעו מהטעות הנפוצה של משקיעים שהורסת תשואות

עולם ההשקעות רווי במידע, תחזיות ורגשות. אחת

הטעויות הנפוצות ביותר של משקיעים – גם מנוסים – היא ניסיון לתזמן את השוק: לחכות לרגע "הנכון" להיכנס, או לצאת רגע לפני ירידה. למרות שזה נשמע הגיוני – בפועל זו אחת הדרכים הוודאיות ביותר לפגוע בתשואה.

מה זה תזמון שוק – ולמה זה כל כך מסוכן?

תזמון שוק הוא ניסיון לצפות מראש את תנודות שוק ההון – מתי כדאי לקנות או למכור – כדי "לנצח" את השוק. זה נשמע מפתה, אבל מחקרים מוכיחים: כמעט בלתי אפשרי לעשות זאת לאורך זמן, אפילו עבור מנהלי השקעות מקצועיים.

בפועל, רוב העליות החדות מתרחשות בתקופות של חוסר ודאות, דווקא כשמשקיעים נבהלים ויוצאים מהשוק – וכתוצאה מכך מפספסים את ימי התשואה הגדולים ביותר.

המספרים שממחישים את הנזק – פספוס של ימים בודדים משנה את כל התמונה

לפי מחקר של JP Morgan שבחן את ביצועי מדד S&P 500 בין השנים 2003–2022, ההשפעה של החמצת מספר קטן של ימים "חזקים" היא דרמטית:

והכי מדהים:

7 מתוך 10 הימים הטובים ביותר באותן שנים – התרחשו בתוך שבועיים מ-10 הימים הגרועים ביותר! כלומר – דווקא בזמנים שהכי מפחיד להיות בשוק, מתרחשות ההזדמנויות הגדולות.

וורן באפט סיכם את זה במשפט אחד:

"שוק המניות הוא מכשיר להעברת כסף מהחסרי סבלנות לסבלניים."

אז מה כן עושים? – אסטרטגיה נכונה להשקעה לאורך זמן

1. השקעה שיטתית – הפקדה קבועה שמנטרלת רגשות ומשטיחה תנודתיות.

2. פיזור השקעות – גיאוגרפי, מגזרי וסקטוריאלי כדי להקטין סיכון.

3. הצמדות לתוכנית פיננסית – מבוססת מטרות, גיל, טווח זמן וצרכים.

4. הבנה שהשוק תמיד ינוע – אבל אנחנו צריכים להישאר יציבים.

5. ליווי מקצועי לאורך הדרך – כדי לקבל החלטות שקולות ולהימנע משיקולים רגשיים.

השורה התחתונה: השקעות לא נמדדות ב"זמן הנכון" – אלא בכמה זמן היית בפנים

הניסיון לתזמן את השוק נראה כמו אסטרטגיה חכמה, אבל במבחן המציאות – זהו הימור מיותר.

המשקיעים המצליחים הם לא אלו שמנסים לחזות – אלא אלו שמתמידים. המאמר לעיל הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ או שיווק פנסיוני/ביטוחי/פיננסי אישי, אינו מהווה המלצה לפעולה, ואינו תחליף לייעוץ פרטני המתחשב בנתוניו ובצרכיו הייחודיים של הלקוח. למונין פמילי אופיס זיקות ליצרנים מוסדיים. כל השקעה כרוכה בסיכון, לרבות הפסד הקרן. תשואות עבר אינן מעידות על העתיד. ט.ל.ח.